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四川明星电缆股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要(图)

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  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  重大事项提示

  一、公司股利分配政策

  公司实行连续、稳定的利润分配政策,公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。

  公司采取现金或股票方式,根据公司的财务及经营情况,公司可以进行中期现金分红。

  公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。

  如果公司当年盈利,但董事会没有作出现金分红预案的,应当在定期报告中披露原因、未用于分红的资金留存公司的用途,公司监事会、独立董事应当对此发表独立意见。

  公司因生产经营环境或自身生产经营情况发生重大变化,确需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定,有关调整利润分配政策的议案,应事先征求独立董事和监事会的意见,经董事会审议后提交股东大会批准。

  公司未来三年分红回报规划:2012-2014年,公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后,每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的10%。如果在2012-2014年,公司净利润保持持续增长,则公司每年现金分红金额亦将合理增长。在确保10%现金股利分配的基础上,董事会可以结合公司实际情况,另行增加股票股利分配和公积金转增议案。

  关于本公司股利分配政策的具体内容,详见本招股意向书“第十四节 股利分配政策”。

  二、股份锁定承诺

  1、公司控股股东(实际控制人)李广元先生承诺:自明星电缆股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由明星电缆回购该部分股份;上述期限届满后,在本人担任明星电缆董事期间,每年转让的股份数不超过本人持有的明星电缆股份总数的25%;离职后6个月内不转让本人持有的明星电缆股份。

  2、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东沈卢东先生、盛业武先生、何玉英女士、杨萍女士、姜向东先生、杨德鑫先生、周逢树先生和黄成龙先生承诺:自明星电缆股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆股份,也不由明星电缆回购该部分股份;上述期限届满后,在本人担任明星电缆董事、监事、高级管理人员期间,每年转让的股份数不超过本人持有的明星电缆股份总数的25%;离职后6个月内不转让本人持有的明星电缆股份。

  3、公司股东苏州九鼎、上海九鼎、西藏轩辕、马边电力、河北中兴和四川德胜承诺:如自本企业完成对明星电缆投资之日起12个月内明星电缆实现在A股市场公开发行并上市,则本企业自明星电缆股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由明星电缆回购该部分股份。如自本企业完成对明星电缆投资之日起12个月之后明星电缆实现在A股市场公开发行并上市,则本企业自明星电缆股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由明星电缆回购该部分股份。

  4、公司其他股东承诺:自明星电缆股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由明星电缆回购该部分股份。

  三、本次发行前滚存利润的分配安排

  经公司2010年度股东大会审议通过,公司首次公开发行股票前滚存未分配利润由新老股东按照发行后的持股比例共享。

  四、关于发行人实施股权激励对公司净利润的影响

  2010 年6月,本公司实际控制人李广元将其持有的公司股份160万股转让给管理层姜向东77万股和骆亚君83万股,公司于2010 年11月引进外部投资者的入股价格为4.6535元/股,按照《企业会计准则第11 号--股份支付》的相关要求,公司于2010年度确认管理费用592.30万元,相应确认资本公积592.30万元。

  报告期内公司的净利润分别为9,846.98万元、10,495.52万元和13,282.13万元。

  上述股权激励未对公司净资产造成影响,但减少2010年度净利润592.30万元,若扣除上述一次性影响,报告期公司净利润分别为9,846.98万元、11,087.82万元和13,282.13万元。

  五、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险

  (一)原材料价格波动的风险

  公司主要产品为特种电力电缆和特种仪表电缆,其主要原材料为铜杆等金属材料。报告期内,公司铜杆占生产成本的比重分别为78.80%、78.57%、和79.62%。报告期内,铜价波动剧烈,受金融危机影响2009年前三个月铜价维持在 3.00万元/吨左右。其后,铜价开始稳步回升,2009年底又回升到接近6万元/吨的高位,2010年以来一直在高位震荡,至2010年底铜价再次走高突破7万元/吨,2011年上半年铜价最高冲至7.50万元/吨,2011年12月又回落至5.6万元/吨左右。根据上海有色网数据,最近三年1#铜长江现货价格走势图如下所示:

  公司以成本加成作为定价方式,并根据订单需求量和生产安排采购铜。为降低铜价格波动对公司业绩的影响,公司主要采用“近期订单现货采购”、“签订开口合同(可调价合同)”、“远期订单远期点价”三种方式锁定利润。所谓“远期点价”是指与现货供应商签订远期供货合同,按照上海期货交易所期货盘面实时价格购买一定数量未来时间交付的铜杆,通过点价方式把将在未来安排生产所需铜杆尽可能以订单价格锁定,减少铜价波动对公司生产经营利润的影响。

  虽然公司通过上述措施很大程度规避了铜价格波动对公司经营业绩的影响,但仍无法规避铜价短期剧烈波动的影响,如果未来铜价出现短期剧烈波动,将对公司业绩造成一定程度的影响。

  (二)应收账款较大及流动资金限制业务发展的风险

  由于行业普遍实行质量保证金制度,随着业务规模的增长,公司应收账款金额可能不断增加。公司报告期内,各期末应收账款净额分别为44,718.36万元、49,346.84万元和61,175.77万元,占各期末资产总额的比例分别44.89%、33.33%和36.22%;公司各期应收账款周转率分别为2.34次、2.53次和2.29次,与其他上市电缆生产企业平均应收账款周转率相比较低。若公司主要债务人未来出现财务状况恶化,导致公司应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账,将对公司业绩和生产经营产生一定影响;同时大量的应收账款占用了公司流动资金,如后续流动资金不足则可能限制公司业务进一步发展。

  报告期内,公司账龄在1年之内的应收账款占应收账款余额的比例分别为87.42%、92.24%和89.61%,公司应收账款账龄结构较为合理,不存在长期未收回的大额应收款项。同时,公司按照谨慎性原则已足额计提应收账款坏帐准备。

  公司的客户主要为石油石化和发电等信誉良好、资金实力雄厚的大型企业,与公司有着长期的合作关系,发生坏账的可能性很小。

  (三)实际控制人控制的风险

  截至本招股意向书签署日,公司的控股股东(实际控制人)李广元先生持有公司83.462%的股份;本次发行后,李广元先生持有公司62.596%的股份,仍为公司的控股股东(实际控制人)。

  虽然公司通过制订并实施“三会”议事规则、建立独立董事制度、要求控股股东规范表决意见的决策程序等措施,进一步完善了公司的法人治理结构,但李广元先生作为公司的实际控制人,仍可能通过其所控制的股份对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响,公司存在实际控制人控制的风险。

  (四)市场竞争风险

  目前我国电线电缆企业众多,行业市场集中度较低,价格战是主要的竞争手段,中低压电力电缆和普通电缆领域尤为明显。虽然公司产品结构中,特种电缆所占比例较高,报告期内占主营业务收入的比例分别为82.89%、86.17%和88.64%,特种电缆技术含量较高,竞争相对有序,毛利率较高,且公司主要客户为石油化工和发电企业等优质客户,但随着技术的进步及其他企业的逐步加入,特种电缆领域可能面临越来越激烈的竞争,公司可能面临激烈的竞争压力。

  第二节 本次发行概况

  第三节 发行人基本情况

  一、发行人基本情况

  中文名称:四川明星电缆股份有限公司

  英文名称:SICHUAN STAR CABLE CO.,LTD.

  注册资本:26,000万元

  法定代表人:沈卢东

  成立日期:2003年7月7日

  住 所:四川省乐山市高新区迎宾大道18号

  邮政编码:614001

  电话号码:0833-2595155

  传真号码:0833-2595155

  互联网址:www.mxdl.cn

  电子信箱:securities@mxdlgroup.cn

  二、发行人历史沿革及改制重组情况

  公司前身为四川明星电缆有限公司(下称“明星有限”),成立于2003年7月7日。2008年8月28日,明星有限全体股东作为发起人,以明星有限截至2008年7月31日经审计的净资产人民币298,268,528.11元,按1:0.6705的比例折股,折合200,000,000股,每股面值1.00元,将明星有限整体变更为四川明星电缆股份有限公司。公司在乐山市工商行政管理局依法办理了变更登记手续,取得《企业法人营业执照》,注册号为511100000010378。

  三、发行人股本情况

  (一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

  1、发行人本次发行前总股本26,000万股。

  2、本次拟发行8,667万股,占发行后总股本的比例25.001%。

  3、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

  公司控股股东(实际控制人)李广元先生承诺:自明星电缆股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由明星电缆回购该部分股份;上述期限届满后,在本人担任明星电缆董事期间,每年转让的股份数不超过本人持有的明星电缆股份总数的25%;离职后6个月内不转让本人持有的明星电缆股份。

  担任公司董事、监事、高级管理人员的股东沈卢东先生、盛业武先生、何玉英女士、杨萍女士、姜向东先生、杨德鑫先生、周逢树先生和黄成龙先生承诺:自明星电缆股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆股份,也不由明星电缆回购该部分股份;上述期限届满后,在本人担任明星电缆董事、监事、高级管理人员期间,每年转让的股份数不超过本人持有的明星电缆股份总数的25%;离职后6个月内不转让本人持有的明星电缆股份。

  公司股东苏州九鼎、上海九鼎、西藏轩辕、马边电力、河北中兴和四川德胜承诺:如自本企业完成对明星电缆投资之日起12个月内明星电缆实现在A股市场公开发行并上市,则本企业自明星电缆股票上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由明星电缆回购该部分股份。如自本企业完成对明星电缆投资之日起12个月之后明星电缆实现在A股市场公开发行并上市,则本企业自明星电缆股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由明星电缆回购该部分股份。

  公司其他股东承诺:自明星电缆股票上市之日起12个月内,不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的明星电缆公开发行股票前已发行的股份,也不由明星电缆回购该部分股份。

  (二)本次发行前公司发起人(股东)

  单位:万元、%

  (三)股东相互之间的关联关系

  截至本招股意向书签署之日,本公司股东间的关联关系如下:除苏州九鼎(持股6.538%)和上海九鼎(持股1.154%)为聘任同一投资顾问的投资机构外,其他股东间无关联关系。

  四、发行人业务情况

  (一)主营业务与产品及其用途

  公司是专业从事特种电线电缆的研发、生产、销售和服务于一体的高新技术企业。公司主导产品是氟聚合物绝缘防火电缆、本安防爆电缆、耐高温氟塑料电缆、耐热硅橡胶电缆、变频器专用电缆、船用电缆、水电站用特种电缆、低烟无卤阻燃电缆、绿色环保电缆、扁电缆、射频电缆、补偿电缆、特种橡套电缆、矿用电缆、核电站用1E级K3类电缆、太阳能光伏电缆、加热电缆、城市轨道交通电缆、预分支电缆、通信电缆、防火电缆等三十八个系列数千个种类的特种电线电缆。同时公司也生产少量普通电缆作为特种电缆的配套产品销售,其主要是普通电力电缆和普通控制电缆。

  公司产品广泛应用于石油化工、发电、冶金、化工、航空航天、军工等行业和领域,销往全国30多个省、市、自治区及哈萨克斯坦、印尼、印度、越南等多个国家和地区。作为西南地区规模最大的特种电缆生产企业,公司的绝大部分产品为特种电缆,报告期内公司特种电缆销售收入占公司主营业务收入比例平均为86.25%。

  (二)产品销售方式和渠道

  公司自成立以来一直采用直销的销售模式,主要通过招投标方式和客户签订购销合同。在销售组织上,公司现已形成“八区一部”的市场营销架构,营销片区负责市场的开拓和管理,销售部负责项目订单相关工作、配合招投标、销售对外宣传、客户信息管理、产品售后服务等商务、服务、保障工作。公司一直秉承“市场为龙头,技术为支撑,生产为中心,服务为基础”的经营理念,将销售、生产、技术、服务融为一体,构建了具有活力和特色的营销体系。

  通过上述销售体系的建立和相关配套制度的不断优化、健全,公司形成了以差异化服务为基础、价值营销为核心的独特的营销模式,形成了公司稳定、忠诚的客户资源,避免了行业内普遍存在的对销售人员的过度依赖,保证了客户开发和积累的连续性、稳定性,形成了紧密协作、团体作战的销售团队与机制,从而实现了公司近几年经营业绩的快速增长,并为公司进一步扩大销售规模奠定了坚实的基础。

  (三)主要原材料及能源

  公司的主要原材料是电工用圆铜杆、电缆绝缘料、电缆护套料、屏蔽料、铜带及其他材料。主要能源为电力和天然气。原材料和能源市场供应充足。

  (四)行业竞争情况和发行人在行业中的竞争地位

  公司自成立以来,一直致力于特种电缆产品的研发、生产、销售和服务,在特种电缆的产品开发和市场开发等方面形成了自己独特的竞争优势和市场地位。

  公司2009年、2010年以及2011年的销售收入分别为9.17亿元、11.92亿元、13.31亿元,其中主营业务收入分别为9.15亿元、11.91亿元、13.24亿元,特种电缆销售占公司主营业务收入的比例分别为82.89%、86.17%和88.64%。

  公司在石油化工行业、电力行业特种电缆细分市场具有较强的竞争能力。2010年公司对石油化工行业客户的销售收入占公司主营业务收入的比例为43.21%,对电力行业客户的销售收入占公司主营业务收入的比例为30.78%。2011年公司对石油石化行业客户的销售收入占公司主营业务收入的比例为56.60%,对发电行业客户的销售收入占公司主营业务收入的比例为18.77%。公司是中石油能源一号网电线电缆类产品2010年度采购量排名第一的交易商

  五、发行人的资产权属情况

  (一)主要固定资产

  公司主要的固定资产为房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子及办公设备,目前状况良好。根据国富浩华出具的审计报告,截止2011年12月31日,公司固定资产情况如下:

  单位:万元、%

  截至招股意向书签署之日,公司及安徽明星共持有35份房屋产权证,合计建筑面积为151,417.98平方米,公司合法拥有该等房产的所有权。

  (二)主要无形资产

  1、商标

  截止本招股意向书签署日,公司现拥有注册商标91项。其中,3779260号商标和3919091号商标已被认定为四川省著名商标。

  2、专利技术

  截止本招股意向书签署日,发行人(含子公司)共拥有71项专利。其中,发明专利5项,实用新型专利66项。

  3、土地使用权

  截至本招股意向书签署之日,发行人及安徽明星共持有14宗国有土地使用权,合计面积为591,397.34平方米。

  (三)发行人特许经营权情况

  截至招股意向书签署之日,发行人共获得中国质量认证中心(CQC)颁发的CCC认证证书5项,获得矿用产品安全标志证书27项,持有国家防火建筑材料质量监督检验中心颁发的《阻燃制品标识使用证书》5项,获得电能(北京)产品认证中心有限公司颁发的PCCC产品认证证书31项。另外,公司获得了中国船级社(CCS)、美国船级社(ABS)、英国劳氏船级社(LR)、德国劳氏船级社(GL)、法国船级社(BV)、日本船级社(NK)、挪威船级社(DNV)、俄罗斯船级社(RS)、韩国船级社(KR)等9家世界主流船级社的船用电缆认可证书,可以向加入该等船级社船级的船舶提供相应的电线电缆产品。

  截至招股意向书签署之日,发行人获得(中华人民共和国)民用核安全设备设计/制造许可证情况如下:

  六、同业竞争和关联交易

  (一)同业竞争

  公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况,不存在同业竞争。

  截至本招股意向书签署日,公司的控股股东及实际控制人均为李广元先生,李广元先生除控制公司及公司全资子公司安徽明星之外,无控制的其他企业。

  为避免将来与公司及公司控制的企业之间发生同业竞争,公司控股股东及实际控制人李广元先生出具了《避免同业竞争承诺函》。

  (二)关联交易

  1、经常性关联交易

  (1)关联采购

  单位:万元、%

  注:自2011年7月1日起,明星电缆未再与仁和材料发生交易,截至本招股意向书签署日仁和材料已注销

  (2)关联销售

  单位:万元、%

  (3)关联租赁

  2008年10月1日,明星电缆与陶爽签署《租房协议书》,明星电缆向陶爽租赁位于北京市西城区丰汇园的房屋,用于办公,租赁面积合计789.93平方米,租赁期限自2008年10月1日至2018年9月30日,前三年租金为每年142.00万元,按年支付,以后每三年递增5%。上述房产产权证登记的房屋所有人为陶爽,实际为陶爽代李广元持有。

  2、偶发性的关联交易

  (1)关联方向企业提供关联担保

  2010年3月19日,李广元与中信银行股份有限公司成都分行签署编号为(2010)信银蓉世纪最保字第022023-4号《最高额保证合同》,为公司向该行在2010年3月25日至2012年3月25日期间最高额为6,000.00万元的债务提供担保。

  2010年6月26日,李广元、沈卢东、盛业武、杨萍与成都合力创业担保有限公司签署编号为成合(2010)反字240号《最高额保证反担保合同》,对成都合力创业担保有限公司为公司向银行借款2,000.00万元提供担保的行为,李广元、沈卢东、盛业武、杨萍为公司向成都合力创业担保有限公司提供连带责任反担保,担保期限为自本合同签订之日起至担保公司承担代偿责任之日起两年后止。

  2011年3月10日,李广元、盛业武、沈卢东、杨萍、何玉英向成都中小企业信用担保有限责任公司发出《不可撤销的反担保函》,安徽明星电缆有限公司与成都中小企业信用担保有限公司签署编号为成担司信字1120239号《最高额信用反担保合同》,对成都中小企业信用担保有限公司为公司向银行借款3,000.00万元的行为,安徽明星电缆有限公司、李广元、盛业武、沈卢东、杨萍、何玉英为公司向成都中小企业信用担保有限公司提供连带责任反担保,担保期限为自担保公司代为公司清偿债务的之日起两年。

  2011年3月11日,李广元、盛业武、沈卢东向中鸿联合信用担保有限公司发出《个人无限连带责任承诺函》,对中鸿联合信用担保有限公司为公司向银行借款3,000.00万元提供担保的行为,李广元、盛业武、沈卢东为公司向中鸿联合信用担保有限公司提供连带责任反担保,担保期限为自本承诺函签订之日起直至公司欠付该担保公司的所有债务悉数清偿为止。

  2011年3月,李广元、盛业武、沈卢东签署《个人无限连带责任承诺函》,对中鸿联合信用担保有限公司为公司向银行借款7,000.00万元提供担保的行为,李广元、盛业武、沈卢东为公司向中鸿联合信用担保有限公司提供连带责任反担保,担保期限为自本承诺函签订之日起直至公司欠付该担保公司的所有债务悉数清偿为止。

  2011年4月6日,李广元、盛业武、沈卢东、杨萍、梁晓明、何玉英与四川瀚华融资担保有限公司签署了编号为(0344-1、2、3、4、5、6)号《保证反担保合同》,安徽明星电缆有限公司与四川瀚华融资担保有限公司签署编号为(2011)年反保证法字(0344)号,对四川瀚华融资担保有限公司为公司向银行借款1,500.00万元提供担保的行为,安徽明星电缆有限公司、李广元、盛业武、沈卢东、杨萍、梁晓明、何玉英为公司向四川瀚华融资担保有限公司提供连带责任反担保,担保期限为自担保公司代为公司清偿债务的之日起两年。

  2011年5月,李广元与恒丰银行乐山分行签署了编号为2011恒银成借高保字第10000526016《最高额保证合同》,安徽明星与恒丰银行乐山分行签署了编号为2011恒银成借高保字第10000526014《最高额保证合同》,为公司向该行在2011年5月27日至2012年5月27日期间最高额为4,000.00万元的债务提供连带责任担保。

  2011年5月,沈卢东签署《反担保书》,对乐山市中小企业融资担保有限公司为公司向银行申请2,000.00万元银行承兑汇票提供担保的行为,沈卢东为公司向中小企业融资担保有限公司提供连带责任反担保。

  2011年6月,李广元、安徽明星电缆有限公司向招商银行乐山分行发出编号为2011年保字第211106T4号《最高额不可撤销担保书》,为该行向公司提供的1,500.00万元的授信额度提供连带责任担保。

  2011年7月18日,李广元、沈卢东、杨萍分别与京银汇通担保有限公司签署《个人无限连带责任承诺函》,对京银汇通担保有限公司为公司向中国农业银行乐山分行借款700.00万元提供担保的行为,李广元、沈卢东、杨萍为公司向京银汇通担保有限公司提供连个人无限连带责任保证反担保。

  2011年7月21日,李广元、安徽明星电缆有限公司与乐山市中小企业融资担保有限公司签署了《反担保书》,对乐山市中小企业融资担保有限公司为公司向银行借款1500.00万元提担保的行为,李广元、安徽明星电缆有限公司为公司向乐山市中小企业融资担保有限公司提供反担保,担保期限为签订生效之日起直至担保责任项下的应付款悉数清偿为止。

  2011年7月20日,安徽明星电缆有限公司及李广元分别与招商银行股份有限公司签署编号为2011年保字第211106T5号《最高额不可撤销担保书》,为该行向公司提供的3000.00万元的授信额度提供连带责任担保。

  2011年7月,安徽明星电缆有限公司、李广元、沈卢东、杨萍、何玉英、盛业武分别与成都小企业融资担保有限公司签署《反担保保证合同》,对成都小企业融资担保有限责任公司为公司向上海银行股份有限公司成都分行借款3000万元提供担保的行为,安徽明星电缆有限公司、李广元、沈卢东、杨萍、何玉英为公司向成都小企业融资担保有限责任公司提供反担保,反担保的保证期限为2年。

  2011年8月8日,沈卢东与四川省经济技术融资担保中心签署编号为(2011)川担保最高额保字(025)号《反担保最高额保证合同》,安徽明星电缆有限公司与四川省经济技术融资担保中心签署编号为(2011)川担保最高额反保字(025)号《反担保最高额保证合同》,对四川省经济技术融资担保中心为公司向银行借款1,500.00万提供担保的行为,安徽明星电缆有限公司、沈卢东为公司向四川省经济技术投资担保中心提供连带责任反担保,担保期限为自公司履行最高额委托担保合同之债务的期限届满之日起两年。

  2011年8月1日,李广元、沈卢东、盛业武、杨萍分别与京银汇通担保有限公司签署《个人无限连带责任承诺函》,对京银汇通担保有限公司为公司向中国农业银行乐山分行借款6,200.00万元提供担保的行为,李广元、沈卢东、盛业武、杨萍为公司向京银汇通担保有限公司提供反担保,担保期限为签字生效至代偿之日起两年止。

  2011年11月,李广元、沈卢东、安徽明星电缆有限公司签署《反担保书》,对乐山市中小企业融资担保有限公司为本公司向银行申请2,000万元银行承兑汇票提供担保的行为,李广元、沈卢东为本公司向中小企业融资担保有限公司提供连带责任反担保。

  (2)关联方资金往来

  单位:万元

  单位:元

  (3)关联方资产转让情况

  为避免与控股股东李广元先生之间的长期关联交易,公司经与李广元先生协商决定收购李广元先生拥有的并由陶爽先生代持的位于北京市西城区丰汇园的房屋。2011年11月27日,公司召开第二届第五次董事会,审议通过收购李广元先生房产事项,关联董事回避表决,独立董事发表同意意见。2011年11月28日,经李广元先生授权,陶爽先生与公司签署《房产转让合同》,收购价格以具有证券期货业务资格的中铭国际资产评估(北京)有限责任公司出具的评估报告作为作价参考依据,按照评估值的90%作价,收购价格为5,338.431万元。房款的具体支付安排如下:(1)2011年12月31日前,支付合同总价款的30%;(2)房产过户至受让方名下之日起7日内,受让方向转让方支付合同总价款的20%;(3)房产过户日后第1个月内,除按照第(2)条约定支付款项外,另行支付合同总价款的10%;(4)房产过户日后第2个月内,支付合同总价款的10%;(5)房产过户日后第3个月内,支付合同总价款的10%;(6)房产过户日后第4个月内,支付合同总价款的10%;(7)房产过户日后第5个月内,支付合同总价款的10%。转让方应在发行人支付首期转让价款之日起90日内将房产过户至发行人名下。该合同将在发行人股东大会审议通过本次交易事项之日生效。上述房产过户手续办理完毕之日,发行人与陶爽签署的《租房协议书》即终止。2011年12月15日,公司召开了2011年第三次临时股东大会,审议通过了通过收购李广元先生房产事项之议案。

  经核查,保荐机构和发行人律师认为,上述房产转让行为有利于避免发行人与控股股东之间的长期关联交易,发行人的上述付款安排不涉及使用募集资金,不会损害社会公众股东的利益。

  3、关联方往来余额

  单位:元

  报告期内各期末,本公司与关联方之间的往来款余额主要系经营业务预收、应付款项及备用金借款余额,不存在关联方非经营性占用公司资金、资产等情形。

  4、独立董事对上述关联交易的意见

  在公司进入辅导期之前,公司未制订《关联交易管理制度》,也未按照当时有效的《公司章程》履行关联交易决策程序。2011年2月14日,公司召开2010年年度股东大会,对公司2008年1月1日至2010年12月31日发生的关联交易进行补充确认:

  1、上述关联交易是交易各方在平等自愿的基础上,经协商一致达成的;

  2、上述关联交易交易方式符合市场规则,交易基于市场公平、公正的原则,以正常的商业条件进行,交易价格公允,交易一方为公司股东时,注重对公司其他股东利益的保护,不存在损害公司和股东利益的情形;

  3、上述关联交易占公司同类交易比例较小,没有对公司的经营状况和财务成果造成重大不利影响。

  公司独立董事对上述关联交易发表如下意见:

  发行人近三年的关联交易是在关联各方协商一致的基础上进行的,双方遵循公平、公正、自愿、诚信的原则;关联交易交易方式符合市场规则,交易价格公允,不存在损害公司和股东利益的情形;在关联交易的一方为公司股东时,对其他股东的利益进行了保护;近三年的关联交易已按照《公司章程》、《关联交易管理制度》的规定履行了审议或确认程序,决策程序合法有效。

  2011年7月1日,公司出具《关于进一步规范关联采购、销售等关联交易的承诺函》,以进一步规范明星电缆与关联方之间的关联交易。 此外,公司控股股东及实际控制人李广元先生亦就减少和规范关联交易作出了相应承诺。

  5、关联交易对公司生产经营成果的影响

  公司与关联方发生的关联交易金额较小,且截止报告期期末关联方占用公司资金情况已经消除,对公司财务状况和经营成果影响较小。

  七、董事、监事、高级管理人员

  八、发行人控股股东及其实际控制人情况

  (一)控股股东简要情况

  李广元先生直接持有本公司83.462%股份,为公司控股股东、实际控制人。

  (二)实际控制人简要情况

  公司控股股东(实际控制人)李广元先生无控制的其他企业。

  李广元先生简历参见“八、董事、监事、高级管理人员”相关描述。

  九、财务会计信息

  (一)合并资产负债表

  单位:元

  (二)合并利润表

  单位:元

  (下转A26版)

  保荐人(主承销商)

  (安徽省合肥市寿春路179号)

  (上接A25版)

  单位:元

  单位:万元

  无形资产以扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后数据列示。

  (六)净资产收益率及每股收益

  按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)计算的公司净资产收益率和每股收益如下表所示:

  单位:元、%

  (一)财务状况分析

  报告期内,公司资产总额持续增长,资产总额的增长主要来源于公司业务规模的扩大;资产结构保持稳定,主要由货币资金、应收账款、存货和固定资产构成;流动资产是公司资产的主要组成部分,流动资产比例高、非流动资产比例低,流动资产中应收账款比例高,非流动资产中固定资产比例高,符合电缆生产企业的一般特征。

  报告期内,公司各期末的负债主要由流动负债组成,而流动负债主要由短期借款、应付票据和一年内到期的非流动负债组成,报告期内公司各期末短期借款、应付票据和一年内到期的非流动负债合计数分别占负债总额的60.96%、68.74%和58.22%;同时公司各期末长期借款余额占负债总额的比例分别为15.17%、14.58%和20.17%,公司负债结构基本保持稳定。

  公司近三年流动比率分别为1.49、1.43和1.56,速动比率分别为1.29、1.24和1.42,反映了公司流动资产与流动负债匹配,短期偿债能力突出。公司近三年一期资产负债率(母公司)分别为54.75%、59.27%和56.90%,公司资产负债率一直稳定在较高水平,主要因为:1)为提升产能、完善研发配套设施,报告期内公司持续进行资本性支出投入;2)随着公司经营规模的扩大,所需流动资金增加。而公司成立时间较短、资本积累不足,主要依靠银行贷款融资所致。报告期内,公司各期末流动比率、速动比率和资产负债率变化幅度不大,偿债能力基本保持稳定。报告期内,公司的充足的息税折旧摊销前利润和利息保障倍数均保持在较高水平,为公司及时偿还债务提供了较好的保障。

  (二)盈利能力分析

  (1)报告期公司主营业务收入

  单位:万元、%

  (2)报告期公司实现利润的主要来源

  单位:万元

  公司通过采取专注于重点行业客户,坚持在经营过程中有选择性舍弃低毛利率的项目等措施,保持了营业收入和净利润的均衡持续增长,体现了公司较好的盈利能力。

  (三)现金流量分析

  1、经营活动现金流量分析

  报告期内,公司经营活动现金流量及其与净利润的比例如下:

  单位:万元、%

  2、投资活动产生的现金流量分析

  报告期内,公司各期投资活动产生的现金流量净额分别为-6,947.48万元、-16,293.02万元和-20,453.46万元。报告期内,为满足生产和市场经营的需要,对生产配套车间进行了改扩建;为加大市场开拓力度,增加了销售片区办公用房投入;为了满足销售增长对产能的需求,增加了生产设备投入。2009年度投资活动产生的现金流量净额为-6,947.48万元,主要支出系华东营销片区办公楼装修工程,增加对乐山商行长期股权投资,开工建设安徽盘具车间、安徽综合仓库、安徽综合楼1-6#楼、四川技术中心办公大楼、员工宿舍楼、四川专家宿舍楼,购买生产设备所致;2010年度投资活动产生的现金流量净额为-16,293.02万元,较上年度增加了134.52%,主要系购买土地使用权、购买生产设备、进行安徽盘具车间、安徽综合仓库、安徽综合楼1-6#楼、四川技术中心办公大楼、员工宿舍楼、四川专家宿舍楼、新能源及光电复合海洋工程用特种电缆项目建设,对川商投资和徽银银行进行股权投资所致;2011年投资活动产生的现金流量净额为-20,453.46万元,主要系新能源及光电复合海洋工程用特种电缆项目、安徽综合楼1-6#楼、四川技术中心办公大楼、员工宿舍楼、四川专家宿舍楼建设投资所致。

  3、筹资活动产生的现金流量分析

  报告期内,公司各期筹资活动产生的现金流量分别为9,860.22万元、19,355.48万元和2,919.53万元。2010年度较上年度增加了96.30%,主要系银行借款增加、吸收新股东投资所致。2011年较2010年度下降84.92%,主要系归还了银行借款所致。

  (五)股份支付事项

  2010年6月,公司控股股东李广元与担任公司董事会秘书、副总经理的姜向东、担任公司华北片区营销总监的骆亚君分别签署《股权转让协议》,约定将其持有公司的77万股股份作价人民币167.67万元转让给姜向东;约定将其持有公司的83万股股份作价人民币180.73万元转让给骆亚君。本次股权转让各方约定,本次股权转让按每股作价2.1775 元予以转让;

  2010年11月,公司控股股东李广元将其持有公司的1,700万股股份以7,911.00万元的价格转让给苏州周原九鼎投资中心(有限合伙),将其持有公司的300万股股份以1,396万元的价格转让给上海瓯温九鼎股权投资中心(有限合伙),转让价格为每股4.6535元。

  根据以上交易,公司以当年独立财务投资者受让公司股份的交易价格作为计算股份支付成本的的股份公允价值,计算确定2010年对姜向东、骆亚君股份支付成本。该股份支付事项增加公司当期管理费用592.30万元,同时增加资本公积592.30万元。

  (六)未来盈利能力的趋势分析

  公司自成立以来一直专注于特种电缆的研究、开发、生产和销售,在行业内树立了良好的品牌形象。近年来,公司通过不断的设备改造和技术创新,扩大公司的经营规模,优化公司的产品结构。目前,公司主要产品的市场需求量不断扩大。公司将继续巩固在特种电缆领域的优势,一方面扩大产能,另一方面提高产品质量,优化产品结构,满足市场的需求。

  本行业市场竞争激烈,资金紧张问题已经成为公司做大做强的瓶颈之一。资金的相对缺乏,使得公司难以在产品研发、固定资产等方面投入更多的资源,一定程度上制约了公司的快速发展。为确保生产经营顺利发展,公司采取了增加银行借款的方式,以有效缓解资金不足问题。但从长远来看,资金的相对紧张,成为公司持续健康发展的障碍。如果公司成功公开发行股票并上市,将从资本市场获得资金以满足公司今后业务发展需要;同时,一方面有利于改善公司的财务结构,另一方面新的募集资金投资项目将为公司带来新的利润增长点。

  十一、发行人股利分配政策和股利分配情况

  (一)最近三年股利分配政策

  1、公司2008年8月28日整体变更设立之前执行明星有限的《公司章程》,明星有限的《公司章程》对股利分配政策规定如下:

  公司分配当年税后利润时,应当提取利润的10%列入法定公积金,法定公积金累计额超过公司注册资本50.00%时,可不再提取;

  公司的法定公积金不足以弥补以前的年度亏损,再依照前款规定提取法定公积金之前,应当先由当年的利润弥补亏损;

  公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金;

  按出资比例向出资者分配利润;

  公司在弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

  2、公司整体变更设立之后至2010年6月26日执行的《公司章程》对股利分配政策规定如下:

  公司分配当年税后利润时,应当提取利润的10.00%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50.00%以上的,可以不再提取。

  公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。

  公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金。

  公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配,但本章程规定不按持股比例分配的除外。

  股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

  公司持有的公司股份不参与分配利润。

  公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

  法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。

  公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  公司利润分配政策为:根据公司盈利情况和其他实际情况,采取现金或者股份方式支付股东股利。

  3、2010年6月26日公司2009年度股东大会审议通过了修改后的现行有效的《公司章程》,现行有效的《公司章程》对股利分配政策修订如下:

  公司利润分配政策为:根据公司盈利情况和其他实际情况,采取现金或者股份方式支付股东股利。

  公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司可以进行中期现金分红。

  公司董事会未做出现金利润分配预案的,公司董事会应在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途,公司独立董事应对此发表独立意见。公司还应披露现金分红政策在本报告期的执行情况。存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。

  (二)发行人最近三年实际股利分配情况

  2010年6月26日,公司2009年度股东大会审议通过《关于2009年度利润分配方案的议案》,以国富浩华会计师事务所有限公司审计并出具的“浩华审字[2010]第1068号”报告为基础,公司拟对2009年度利润进行分配,对全体股东每10股送红股2.5股,并每10股送现金0.625元(含税)。截至2010年12月31日,上述股利已经支付完毕。

  (三)发行后的股利分配政策

  2011年12月1日公司2011年第二次临时股东大会审议通过了公司首次公开发行股票并上市后适用的《公司章程》,对公司上市后的股利分配政策规定如下:

  股利分配原则:公司实行连续、稳定的利润分配政策,公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。

  利润的分配形式:公司采取现金或股票方式,根据公司的财务及经营情况,公司可以进行中期现金分红。

  公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。存在股东违规占用上市公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。

  如果公司营业收入增长迅速,公司董事会认为公司的股本规模与营业收入增长不相匹配时,可以在前述现金分红之外,提出股票股利分配方式。

  如果公司当年盈利,但董事会没有作出现金分红预案的,应当在定期报告中披露原因、未用于分红的资金留存公司的用途,公司监事会、独立董事应当对此发表独立意见。

  公司的利润分配政策由董事会拟订。监事会应当对董事会拟订的利润分配政策出具书面审核报告,与董事会拟订的利润分配政策一并提交股东大会批准;

  公司因生产经营环境或自身生产经营情况发生重大变化,确需调整利润分配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定,有关调整利润分配政策的议案,应事先征求独立董事和监事会的意见,经董事会审议后提交股东大会批准。

  在审议利润分配政策时,公司应充分考虑社会公众投资者的意见,并通过网络投票形式为社会公众投资者参加股东大会提供便利。

  经核查,保荐机构认为,发行人制订的股利分配政策能够切实维护股东利益和社会公众股股东利益,在股利分配机制的建立及投资者的决策参与方式等方面均有完善。同时发行人《公司章程》及招股意向书对利润分配事项的规定和信息披露符合有关法律、法规、规范性文件的规定。发行人股利分配决策机制健全、有效和有利于保护公众股东权益,明确了股利分配政策制订、修改和股利分配方案的决策程序,决策程序符合《公司法》、《证券法》、《会计准则》等法律法规文件,并能够切实保障公司股利分配政策得到履行和遵守。

  (四)未来三年分红回报规划

  公司未来三年分红回报规划:2012-2014年,公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后,每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的10%。如果在2012-2014年,公司净利润保持持续增长,则公司每年现金分红金额亦将合理增长。在确保10%现金股利分配的基础上,董事会可以结合公司实际情况,另行增加股票股利分配和公积金转增议案。

  (五)滚存利润的分配安排

  经公司2010年度股东大会审议通过,公司首次公开发行股票前滚存未分配利润由新老股东按照发行后的持股比例共享。

  十二、发行人全资子公司安徽明星电缆有限公司主要情况

  1、基本情况

  名 称:安徽明星电缆有限公司

  成立日期:1999年9月16日

  注册资本:10,800.00万元

  实收资本:10,800.00万元

  注册地址:无为县高沟工业园区高新大道18号

  股东构成:明星电缆出资10,800.00万元,占安徽明星注册资本的100.00%

  经营范围:电线电缆、特种电缆、加热电器、电缆桥架、电缆附件生产、加工、销售;经营本企业自产产品的出口业务;经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备及配件的进出口业务(国家限制经营和禁止进出口的商品除外);收购木材包装物。

  主营业务:特种电缆的生产、加工和销售。

  2、简要财务数据

  经国富浩华审计,截至2010年12月31日,安徽明星的总资产为27,314.21万元,净资产为15,551.19万元,2010年度安徽明星的净利润为4,378.11万元。截至2011年12月31日,安徽明星的总资产为27,071.57万元,净资产为16,260.40万元,2011年度安徽明星的净利润为709.21万元。

  第四节 募集资金运用

  一、募集资金数额及投资计划

  本次募集资金投资项目如下:

  单位:万元、月

  单位:万元

  本次募集资金投资项目主要产品为核能、风能、太阳能等新能源用特种电缆和海洋工程用特种电缆、特种光电复合海底电缆。其中:新能源用电缆属国家发改委《产业结构调整指导目录(2011年本)》第一类“鼓励类”中第六大类“核能”第三项“核电站建设”、第四大类“电力”中第八项“500千伏及以上交、直流输变电”以及第五大类“新能源”中第一项“太阳能热发电集热系统、太阳能光伏发电系统集成技术开发应用、逆变控制系统开发制造”的配套产品;海洋工程用电缆为《产业结构调整指导目录(2011年本)》第一类“鼓励类”第十七大类“船舶”第6项“动力定位系统、FPSO单点系泊系统、大型海洋平台电站集成系统、主动力及传动系统、钻井平台升降系统、采油系统等通用和专用海洋工程配套设备”的配套产品;特种光电复合海底电缆也属于海洋工程用特种电缆,为非限制类的产品,符合国家产业政策,具有较大的市场潜力。

  公司实施本项目后不仅可部分满足我们国家对核能、风能及太阳能等新能源用特种电缆和光电复合海洋工程用特种电缆的需求,而且还可以大大提升企业技术档次,壮大公司经济规模,进一步完善公司产品结构,提高企业的品牌知名度,增强企业综合竞争能力。

  本次募集资金投资项目与公司的主营业务密切相关,项目的顺利实施,可以优化公司产品结构,增强公司自主创新能力,提升公司核心竞争力,形成公司新的利润增长点。

  三、募集资金投资项目概况

  本项目主要产品为核能、风能、太阳能等新能源用特种电缆和海洋工程用特种电缆、特种光电复合海底电缆,拟生产核电站用电缆1,800km,风力发电用电缆2,700km,太阳能发电用电缆1,650km,海洋工程用特种电缆700km及特种光电复合海底电缆600km。

  四、募集资金运用对经营成果的影响

  (一)对主营业务收入及利润的影响

  单位:万元

  (二)对净资产收益率的影响

  本次募集资金到位后,公司的净资产将有着大幅度的增加。从短期来看,由于从募集资金到位至投资项目投产需要一定的建设期,净资产收益率会有一定幅度的降低;从中长期来看,随着募集资金投资项目的投产,净资产收益率将有着不断增加的趋势。

  此外,截至2011年12月31日,公司固定资产净值为21,360.82万元;2011年公司提取固定资产折旧2,476.57万元。公司本次募集资金项目的固定资产投资总额约为57,996.71万元,项目建成后年折旧费用预计为4,174.36万元,将对公司未来经营成果产生一定影响。

  第五节 风险因素及其他重要事项

  一、风险因素

  除重大事项提示中所述风险外,发行人还具有以下风险:

  (一)管理风险

  公司经过几年的发展,业已形成了一套适合自身特点的管理体系,积累了一定的管理经验,也培养了一批高素质的管理人员,并且公司在辅导阶段进一步建立和健全了符合上市公司要求的公司治理制度,公司内控体系更加完善、合理和有效。本次发行结束后,公司的资产规模、业务规模、人员规模等将迅速扩大,对公司管理能力和水平将提出更高的要求。如果公司管理不能适应快速发展的需要,将直接影响公司的发展。

  (二)技术风险

  随着特种市场对电缆产品在安全、环保、节能方面提出的要求越来越严格,电缆企业必须持续加大研发力度,保证产品的功能和特性符合客户不断变化的个性化需求。公司目前拥有71项专利,并且掌握了辐照交联技术、同心导体生产技术、绿色环保型电缆生产技术、氟塑料耐高温电缆生产技术、硅橡胶电缆生产技术、绝缘双层一次性挤出工艺等多项先进技术,技术水平处于国内特种电缆领域领先地位。公司深知技术创新是保持核心竞争力的关键因素,也将继续进一步加大研发投入,努力保持技术领先优势,但是如果未来对研发投入不足,或者不能及时把握产品技术前沿发展方向,导致产品技术研发跟不上市场发展的需求,公司的发展可能会受到影响。

  (三)募集资金投资项目风险

  公司本次发行募集资金主要投资于核能、风能、太阳能等新能源用特种电缆和海洋工程用特种电缆、特种光电复合海底电缆。公司本次发行募集资金投资项目是依据公司发展战略制定的,并进行了详尽的可行性分析。该项目的实施有利于进一步完善公司产品结构,增强公司整体竞争实力,提高公司的盈利能力,对促进公司持续快速发展将起到重要作用。但是,由于未来市场变化的不确定性、行业竞争格局变化、项目建设过程中存在的种种不确定因素等原因,公司募集资金投资项目的实施存在一定的风险,可能达不到预期的盈利水平。

  (四)净资产收益率下降的风险

  报告期内,公司加权平均的扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净资产收益率分别为24.58%、22.04%和19.88%,盈利能力较强。本次发行后,公司净资产预计将大幅增长,由于从募集资金投入到项目产生效益需要一定的时间,因此短期内公司净利润将难以与净资产保持同步增长,公司存在净资产收益率下降风险。

  (五)固定资产折旧增加导致盈利能力下降的风险

  本次募集资金投资项目建成后,公司新增固定资产投资为57,996.71万元,年新增固定资产折旧为4,174.36万元。新增固定资产折旧在短期内对公司经营成果有一定影响,但考虑到报告期内公司经营业绩的稳步增长及公司未来宽广的成长空间,募集资金投资项目新增固定资产折旧对公司经营成果影响不会太大。此外,本次发行募集资金投资项目的投资利润率较高,且公司管理层在项目选择上已作了详细研究和充分论证,募投项目具有较好的盈利能力,将使公司的主营业务收入和利润水平大幅增加,抵消因固定资产折旧增加带来的营业利润下降的影响。但如果募集资金项目无法实现预期收益,公司则存在因固定资产折旧大幅增加而导致经营业绩下滑的风险。

  (六)国家税收政策变化的风险

  根据四川省乐山市国家税务局乐高国税函[2009]48号、乐高国税函[2011]1号批复,公司在2009年度、2010年度享受西部大开发税收优惠政策,按照《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》(财税〔2001〕202号)和《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发[2007]39号)的规定,公司享受企业所得税减按15%征收的税收优惠。

  2009年10月16日,安徽明星被安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局和安徽省地方税务局联合认定为高新技术企业。按照《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定,自2009年度开始享受15%的优惠税率。

  2008年12月30日,公司被四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局和四川省地方税务局联合认定为高新技术企业。按照《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定,可以享受15%的优惠税率。但按照《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》国发[2007]39号文规定“企业所得税过渡优惠政策与新税法及实施条例规定的优惠政策存在交叉的,由企业选择最优惠的政策执行,不得叠加享受,且一经选择,不得改变。”由于公司在报告期选择使用的是西部大开发的税收优惠政策,故不能享受高新技术企业的相关税收优惠政策。

  2011年4月,公司在主管税务局四川省乐山市高新区国家税务局办理了享受高新技术企业所得税优惠备案登记,2011年享受企业所得税按照15%征收的优惠。

  公司根据《高新技术企业认定管理办法》已向四川省高新技术企业认定管理小组提请了高新技术企业复审申请,2011年9月30日四川省高新技术企业认定管理小组发布《关于公示四川省2011年高新技术企业复审拟通过企业名单的通知》(川高企认[2011]4号),公司在该名单中且目前已通过公示期。

  2012年2月,本公司在主管税务局四川省乐山市高新区国家税务局办理了享受高新技术企业所得税优惠备案登记,2011年度享受企业所得税按照15%征收的优惠,并以此办理了2011年度企业所得税汇算清缴。

  2011年7月27日财政部、海关总署、国家税务总局颁布了《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税〔2011〕58号),规定了自2011年1月1日至2020年12月31日,对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。上述鼓励类产业企业是指以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务,且其主营业务收入占企业收入总额70%以上的企业。目前《西部地区鼓励类产业目录》尚未颁布。如果公司主营业务不符合颁布的《西部地区鼓励类产业目录》规定项目,则公司也不能享受西部大开发的税收优惠政策。

  公司享受的相关税收优惠政策如果发生变化,可能会对公司经营业绩产生不利影响。

  二、其他重要事项

  (一)重大合同

  截至本招股意向书签署日,本公司正在执行的重大合同包括:

  1、标的金额超过1000万元的销售合同10 笔;

  2、标的金额超过1000万元或性质重要的采购合同5笔;

  3、标的金额超过1000万元的借款合同34笔,其中短期借款合同19笔,长期借款合同15笔。

  (二)发行人对外担保事项

  截至本招股意向书签署日,公司不存在对外担保情况。

  (三)诉讼事项

  截至本招股意向书签署日,发行人涉及标的额在100.00万元以上的诉讼或仲裁事项如下:

  公司诉乐山乐电天威硅业科技有限责任公司案,公司为本案原告,乐山乐电天威硅业科技有限责任公司为本案被告。公司于2011年12月8日向乐山市市中区人民法院提起诉讼,请求被告偿还货款及利息共计2,568,883.27元。根据乐山市市中区人民法院的传票,该案拟于2012年2月23日开庭。2012年2月10日,公司与被告签署《和解协议》,确认被告2012年1月已偿还货款1,215,023.43元,余款被告将分三期还清,其中,2012年2月份、3月份各支付40万元,其余款项在2012年4月份还清,公司同意免除被告利息,案件诉讼及保全费用由被告负担。目前,公司拟向乐山市市中区人民法院申请撤回起诉。

  截至本招股意向书签署日,本公司控股股东、实际控制人、控股子公司、本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未涉及作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

  截至本招股意向书签署日,本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未涉及任何刑事诉讼。

  第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

  1、招股意向书全文、备查文件和附件可到发行人和保荐人(主承销商)住所处查询;查询时间:周一至周五,上午

  9:00-下午5:00。

  2、招股意向书全文可通过上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)查阅。